Bilancio previsionale esempio: schema e calcolo per una srl
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Il bilancio previsionale stima conto economico, stato patrimoniale e flussi di cassa dell'impresa per i prossimi uno-tre anni. Si costruisce dall'ultimo bilancio e da ipotesi scritte su vendite, costi, investimenti e finanziamenti. I tre prospetti devono quadrare: l'utile previsto entra nel patrimonio netto e la cassa finale nell'attivo.
I punti chiave
- Il bilancio previsionale è la stima dei risultati futuri dell'impresa in tre prospetti: budget economico (conto economico previsionale), budget patrimoniale (stato patrimoniale previsionale) e budget finanziario (flussi di cassa previsti).
- Serve per banche e finanziamenti, business plan, valutazione di investimenti e per dimostrare un assetto adeguato ai sensi dell'art. 2086 c.c. e dell'art. 3 del Codice della crisi (d.lgs. 14/2019).
- Si costruisce in sette passaggi: bilancio di partenza, ipotesi scritte, ricavi, costi, investimenti e finanziamenti, capitale circolante, quadratura.
- I tre prospetti devono quadrare: attivo uguale a passivo, utile previsto dentro il patrimonio netto, cassa finale uguale a cassa iniziale più flusso netto.
- Nell'esempio una srl con 1.000.000 euro di ricavi previsti chiude con 47.000 euro di utile ma con 12.000 euro di cassa in meno: l'utile non basta a pagare insieme investimento e rate del mutuo.
- Non è il bilancio d'esercizio (consuntivo, obbligatorio, con schemi di legge) e non è il cash flow previsionale mensile, che ne è il dettaglio di tesoreria.
Che cos'è il bilancio previsionale?
Il bilancio previsionale è la stima, fatta oggi, di come saranno il conto economico, lo stato patrimoniale e i flussi di cassa dell'impresa alla fine di uno o più esercizi futuri. Usa le stesse voci del bilancio, ma i numeri nascono da ipotesi su vendite, costi, investimenti e finanziamenti.
Si compone di tre budget collegati:
| Prospetto | Nome usato in studio | Domanda a cui risponde |
|---|---|---|
| Conto economico previsionale | Budget economico | L'impresa sarà in utile o in perdita? Con quali margini? |
| Stato patrimoniale previsionale | Budget patrimoniale | Come saranno fatti impieghi e fonti alla fine dell'anno? Quanto debito ci sarà? |
| Flussi di cassa previsti | Budget finanziario | La gestione genera o assorbe liquidità? Basta per investimenti e rate? |
L'orizzonte cambia con l'uso: un anno per il budget annuale e per la verifica dei dodici mesi chiesta dal Codice della crisi, tre-cinque anni per un business plan o per una richiesta di finanziamento a medio termine.
Il bilancio previsionale non ha uno schema di legge. Nella pratica si usano gli schemi riclassificati: il conto economico a valore aggiunto (per leggere MOL e risultato operativo) e lo stato patrimoniale finanziario (per leggere capitale circolante e posizione finanziaria netta). Il metodo per passare dallo schema civilistico a quello riclassificato è nella guida alla riclassificazione del bilancio.
A cosa serve il bilancio previsionale?
Serve a decidere prima: chiedere o rinegoziare un finanziamento, valutare un investimento, presentare un business plan, fissare obiettivi di vendita e di costo. Per le società è anche uno strumento con cui dimostrare di avere assetti adeguati a rilevare per tempo la crisi.
Gli usi più frequenti per i clienti dello studio:
| Uso | Chi lo chiede | Cosa guarda |
|---|---|---|
| Richiesta di finanziamento | Banca, confidi, finanziaria | Sostenibilità delle rate, rapporto fra debito e MOL, flussi di cassa |
| Business plan | Soci, investitori, bandi pubblici | Crescita dei ricavi, margini, fabbisogno finanziario, ritorno dell'investimento |
| Valutazione di un investimento | Amministratore | Effetto su utile, cassa e debito negli anni successivi |
| Budget annuale e controllo | Amministratore, soci | Obiettivi di vendita e di costo da confrontare con i dati reali |
| Assetti adeguati e Codice della crisi | Organo amministrativo, sindaci, revisore | Sostenibilità dei debiti e continuità almeno per i dodici mesi successivi |
Il collegamento con la legge. L'art. 2086, secondo comma, c.c. stabilisce che l'imprenditore che opera in forma societaria o collettiva ha il dovere di istituire un assetto organizzativo, amministrativo e contabile adeguato alla natura e alle dimensioni dell'impresa, anche per rilevare tempestivamente la crisi e la perdita della continuità aziendale.
L'art. 3 del d.lgs. 14/2019 precisa che le misure e gli assetti devono consentire di:
- rilevare eventuali squilibri patrimoniali o economico-finanziari, rapportati alle caratteristiche dell'impresa;
- verificare la sostenibilità dei debiti e le prospettive di continuità aziendale almeno per i dodici mesi successivi, e rilevare i segnali del comma 4 (retribuzioni, fornitori, banche ed esposizioni verso i creditori pubblici scadute oltre certe soglie);
- ricavare le informazioni per la lista di controllo e il test pratico dell'art. 13.
L'art. 2 dello stesso decreto definisce la crisi come lo stato che rende probabile l'insolvenza e che si manifesta con l'inadeguatezza dei flussi di cassa prospettici a far fronte alle obbligazioni dei successivi dodici mesi. La legge non prescrive un modello di bilancio previsionale, ma senza una previsione di conto economico, patrimonio e cassa questa verifica è difficile da documentare. Per l'imprenditore individuale l'obbligo è formulato come adozione di misure idonee (art. 3, comma 1).
Come si costruisce un bilancio previsionale passo per passo?
Si parte dall'ultimo bilancio o da una situazione contabile aggiornata, si scrivono le ipotesi, si stimano ricavi e costi, si caricano investimenti e finanziamenti, si calcola il capitale circolante finale e si chiude con la quadratura dei tre prospetti.
- Situazione di partenza. Stato patrimoniale all'ultima data disponibile: bilancio approvato o, a fine anno, una situazione di preconsuntivo al 31 dicembre. Va riclassificato prima di usarlo.
- Ipotesi scritte. Crescita dei ricavi, prezzi, incidenza dei consumi, organico, investimenti, nuovi finanziamenti, dividendi, giorni di incasso e di pagamento. Ogni numero del previsionale deve rimandare a un'ipotesi.
- Ricavi. Per prodotto, linea o cliente principale: quantità per prezzo, oppure storico corretto per contratti e ordini già noti. È la stima che pesa di più.
- Costi operativi. Consumi in percentuale dei ricavi (se variabili), servizi e godimento beni di terzi da contratti, personale dall'organico previsto con costo aziendale completo, compreso il TFR maturato.
- Ammortamenti, oneri finanziari e imposte. Ammortamenti dal piano dei cespiti più i nuovi investimenti; interessi dai piani di ammortamento dei finanziamenti; imposte stimate su IRES e IRAP con le regole vigenti, senza scorciatoie da verificare caso per caso.
- Capitale circolante. Crediti verso clienti, rimanenze e debiti verso fornitori finali, calcolati con i giorni medi effettivi del cliente (non quelli scritti nei contratti).
- Quadratura. Stato patrimoniale finale, rendiconto dei flussi e controlli incrociati. Se l'attivo non è uguale al passivo, c'è un errore: non si «chiude» con la cassa.
Come si calcola un bilancio previsionale con un esempio numerico?
Esempio: una piccola srl manifatturiera prevede per il 2027 ricavi per 1.000.000 di euro, MOL di 124.000 euro e utile di 47.000 euro. Investe 60.000 euro in un macchinario e rimborsa 36.000 euro di mutuo: la liquidità scende da 40.000 a 28.000 euro, e i tre prospetti quadrano.
Alfa Meccanica Srl, società e importi inventati a scopo didattico. Importi in euro, IVA esclusa: per semplicità si assume che a inizio e fine anno non ci siano crediti o debiti IVA, che invece entrano nel dettaglio mensile del cash flow previsionale.
Ipotesi per il 2027
| Voce | Ipotesi |
|---|---|
| Ricavi | 1.000.000 (portafoglio ordini e crescita attesa) |
| Acquisti di materie | 420.000; rimanenze di materie da 60.000 a 70.000, quindi consumi per 410.000 (41% dei ricavi) |
| Servizi | 150.000 (energia, lavorazioni esterne, trasporti, consulenze) |
| Godimento beni di terzi | 36.000 (affitto del capannone, 3.000 al mese) |
| Personale | 280.000 di costo aziendale, di cui 18.000 di TFR maturato; 8.000 di TFR liquidato a un dipendente che lascia |
| Investimenti | Macchinario da 60.000 pagato nell'anno |
| Ammortamenti | 50.000 (cespiti esistenti più il nuovo macchinario) |
| Mutuo | Quota capitale rimborsata 36.000, interessi 9.000 |
| Imposte | Stima IRES e IRAP di competenza 18.000; versati nell'anno 26.000 (saldo dell'anno precedente e acconti) |
| Clienti | Crediti finali 165.000, circa 60 giorni di fatturato |
| Fornitori | Debiti finali 120.000 |
| Dividendi | Nessuno |
Conto economico previsionale riclassificato
| Voce | 2027 previsionale € | % sui ricavi |
|---|---|---|
| Ricavi delle vendite | 1.000.000 | 100,0% |
| − Consumi di materie (acquisti 420.000 − aumento rimanenze 10.000) | −410.000 | 41,0% |
| − Servizi | −150.000 | 15,0% |
| − Godimento beni di terzi | −36.000 | 3,6% |
| = Valore aggiunto | 404.000 | 40,4% |
| − Costo del personale | −280.000 | 28,0% |
| = Margine operativo lordo (MOL) | 124.000 | 12,4% |
| − Ammortamenti | −50.000 | 5,0% |
| = Risultato operativo (EBIT) | 74.000 | 7,4% |
| − Oneri finanziari | −9.000 | 0,9% |
| = Risultato prima delle imposte | 65.000 | 6,5% |
| − Imposte (stima IRES e IRAP) | −18.000 | 1,8% |
| = Utile netto | 47.000 | 4,7% |
Il significato di ogni margine, e come calcolarlo dallo schema dell'art. 2425 c.c., è nella guida al margine operativo lordo.
Stato patrimoniale previsionale riclassificato
| Attivo | 31/12/2026 € | 31/12/2027 previsionale € |
|---|---|---|
| Immobilizzazioni nette | 300.000 | 310.000 |
| Rimanenze | 60.000 | 70.000 |
| Crediti verso clienti | 150.000 | 165.000 |
| Liquidità | 40.000 | 28.000 |
| Totale attivo | 550.000 | 573.000 |
| Passivo e patrimonio netto | 31/12/2026 € | 31/12/2027 previsionale € |
|---|---|---|
| Patrimonio netto | 200.000 | 247.000 |
| Fondo TFR | 60.000 | 70.000 |
| Mutuo bancario | 168.000 | 132.000 |
| Debiti verso fornitori | 110.000 | 120.000 |
| Debiti tributari | 12.000 | 4.000 |
| Totale passivo e patrimonio netto | 550.000 | 573.000 |
Come si formano le voci finali:
- Immobilizzazioni: 300.000 + 60.000 di investimento − 50.000 di ammortamenti = 310.000.
- Patrimonio netto: 200.000 + 47.000 di utile, nessun dividendo = 247.000.
- Fondo TFR: 60.000 + 18.000 maturato − 8.000 liquidato = 70.000.
- Mutuo: 168.000 − 36.000 di quota capitale = 132.000.
- Debiti tributari: 12.000 + 18.000 di imposte di competenza − 26.000 versati = 4.000.
- Liquidità: è l'unica voce che non si stima direttamente. Si ricava dal flusso di cassa, qui sotto.
Flusso di cassa previsionale (metodo indiretto)
| Voce | 2027 previsionale € |
|---|---|
| Utile netto | 47.000 |
| + Ammortamenti | 50.000 |
| + TFR maturato (costo che non esce in cassa nell'anno) | 18.000 |
| = Flusso della gestione reddituale (autofinanziamento) | 115.000 |
| − Aumento dei crediti verso clienti (150.000 → 165.000) | −15.000 |
| − Aumento delle rimanenze (60.000 → 70.000) | −10.000 |
| + Aumento dei debiti verso fornitori (110.000 → 120.000) | +10.000 |
| − Diminuzione dei debiti tributari (12.000 → 4.000) | −8.000 |
| − TFR liquidato | −8.000 |
| = Flusso di cassa della gestione operativa | 84.000 |
| − Investimenti (macchinario) | −60.000 |
| − Rimborso quota capitale del mutuo | −36.000 |
| = Flusso di cassa netto dell'anno | −12.000 |
| Liquidità iniziale | 40.000 |
| Liquidità finale | 28.000 |
Lo stesso flusso operativo, calcolato con il metodo diretto: incassi da clienti 985.000 (ricavi 1.000.000 meno l'aumento dei crediti 15.000) − pagamenti a fornitori 596.000 (420.000 + 150.000 + 36.000 − 10.000 di aumento dei debiti) − stipendi e contributi 262.000 (280.000 − 18.000 di TFR maturato) − TFR liquidato 8.000 − interessi 9.000 − imposte 26.000 = 84.000. I due metodi danno lo stesso numero: è un buon controllo.
Le tre quadrature
| Controllo | Calcolo | Esito |
|---|---|---|
| Attivo = passivo | 573.000 = 573.000 | Quadra |
| Patrimonio netto finale = iniziale + utile − dividendi | 200.000 + 47.000 − 0 = 247.000 | Quadra |
| Liquidità finale = iniziale + flusso netto | 40.000 − 12.000 = 28.000 | Quadra |
Cosa dice l'esempio
- Utile non è cassa. L'impresa guadagna 47.000 euro ma chiude con 12.000 euro in meno sul conto: investimento e rata del mutuo (96.000 in tutto) superano il flusso operativo (84.000).
- Il circolante assorbe cassa. Crescono crediti e magazzino: il capitale circolante netto commerciale (crediti + rimanenze − fornitori) passa da 100.000 a 115.000 euro.
- Il debito scende. La posizione finanziaria netta (mutuo meno liquidità) passa da 128.000 a 104.000 euro, pari a 0,84 volte il MOL. Il calcolo e la lettura dell'indice sono nella guida alla posizione finanziaria netta.
- Le rate sono coperte. Flusso operativo prima degli interessi (84.000 + 9.000 = 93.000) diviso servizio del debito (36.000 + 9.000 = 45.000) dà circa 2,07. È una delle formule di DSCR usate dalle banche: ogni istituto può usarne una propria, va chiesta prima.
- Il margine è sottile. Se i ricavi scendessero del 10% e i consumi calassero in proporzione, con gli altri costi invariati, il MOL scenderebbe di 59.000 euro (100.000 × 59%) a 65.000 euro, e il risultato prima delle imposte a 6.000 euro. Lo scenario prudente va sempre affiancato a quello base.
Esiste un modello di bilancio previsionale da replicare?
Sì: basta un foglio con tre blocchi collegati (conto economico, stato patrimoniale, flussi) e una colonna di formule. Le voci da stimare sono ricavi, costi, investimenti, finanziamenti e giorni di incasso e pagamento; liquidità e patrimonio netto si calcolano, non si inseriscono a mano.
Modello pronto, da copiare in un foglio di calcolo (anno 0 = ultimo consuntivo, anno 1 = previsionale):
| Riga | Come si ottiene |
|---|---|
| Conto economico | |
| Ricavi | Ipotesi (quantità × prezzo, o storico × crescita) |
| Consumi | Acquisti − (rimanenze finali − rimanenze iniziali) |
| Servizi e godimento beni di terzi | Contratti e storico |
| Valore aggiunto | Ricavi − consumi − servizi − godimento beni di terzi |
| Personale | Organico × costo aziendale medio, compreso il TFR maturato |
| MOL | Valore aggiunto − personale |
| Ammortamenti | Piano dei cespiti + nuovi investimenti |
| EBIT | MOL − ammortamenti (e accantonamenti) |
| Oneri finanziari | Piani di ammortamento dei finanziamenti |
| Imposte | Stima IRES e IRAP sul risultato e sulle basi imponibili previste |
| Utile netto | EBIT − oneri finanziari − imposte |
| Stato patrimoniale | |
| Immobilizzazioni | Anno 0 + investimenti − ammortamenti − cessioni |
| Crediti verso clienti | Ricavi × giorni medi di incasso ÷ 365 (IVA compresa se si gestisce l'IVA) |
| Rimanenze | Consumi × giorni medi di giacenza ÷ 365, o stima diretta |
| Debiti verso fornitori | Acquisti e servizi × giorni medi di pagamento ÷ 365 |
| Fondo TFR | Anno 0 + TFR maturato − TFR liquidato (e versato ai fondi) |
| Finanziamenti | Anno 0 + nuovi finanziamenti − quote capitale rimborsate |
| Debiti tributari | Anno 0 + imposte di competenza − imposte versate |
| Patrimonio netto | Anno 0 + utile − dividendi + aumenti di capitale |
| Liquidità | Anno 0 + flusso di cassa netto (mai inserita a mano) |
| Flussi | |
| Autofinanziamento | Utile + ammortamenti + accantonamenti non pagati |
| Variazione del circolante | − Δ crediti − Δ rimanenze + Δ fornitori + Δ altri debiti operativi |
| Flusso operativo | Autofinanziamento + variazione del circolante − TFR liquidato |
| Flusso netto | Flusso operativo − investimenti + nuovi finanziamenti − rimborsi + apporti − dividendi |
| Controllo | Totale attivo − totale passivo = 0 |
Tre regole per non sbagliare:
- Una cella, un'ipotesi. I parametri (crescita, giorni, aliquote, organico) stanno in un blocco separato; le tabelle li richiamano.
- La liquidità è la variabile di chiusura del flusso, non dello stato patrimoniale. Se la riga di controllo non è zero, si cerca l'errore: di solito un movimento registrato in un prospetto e non nell'altro.
- Se la liquidità finale è negativa, il previsionale sta segnalando un fabbisogno: va coperto con un finanziamento, un apporto dei soci o un rinvio dell'investimento, e la scelta va scritta nelle ipotesi.
Che differenza c'è tra bilancio previsionale e bilancio d'esercizio?
Il bilancio d'esercizio racconta l'anno chiuso, è obbligatorio e segue regole precise. Il bilancio previsionale stima gli anni futuri, non ha uno schema di legge e vale quanto le ipotesi su cui si regge.
| Bilancio d'esercizio | Bilancio previsionale | |
|---|---|---|
| Periodo | Esercizio chiuso | Uno o più esercizi futuri |
| Obbligo | Sì: art. 2423 c.c., redatto dagli amministratori, approvato e depositato | Nessuno schema obbligatorio; utile per gli assetti dell'art. 2086 c.c. |
| Regole | Schemi degli artt. 2424 e 2425 c.c., principi OIC | Libere; di solito schemi riclassificati |
| Base | Scritture contabili | Ipotesi e dati storici |
| Contenuto | Stato patrimoniale, conto economico, rendiconto finanziario, nota integrativa | Budget economico, patrimoniale e finanziario, con le ipotesi |
| Uso | Informare soci, terzi, fisco | Decidere: finanziamenti, investimenti, obiettivi |
L'art. 2423 c.c. chiede che il bilancio d'esercizio rappresenti in modo veritiero e corretto la situazione della società e il risultato dell'esercizio. Il previsionale invece si giudica per la ragionevolezza delle ipotesi e per la coerenza interna dei numeri. Per leggere il consuntivo da cui il previsionale parte c'è la guida su come leggere il bilancio d'esercizio.
Che differenza c'è tra bilancio previsionale e cash flow previsionale?
Il bilancio previsionale dice se l'impresa sarà in equilibrio economico, patrimoniale e finanziario alla fine dell'anno. Il cash flow previsionale dice in quale mese potrebbe mancare liquidità. Il primo è annuale e parte dalla competenza; il secondo è mensile e segue le date reali di incasso e pagamento.
| Bilancio previsionale | Cash flow previsionale | |
|---|---|---|
| Dettaglio | Annuale (o trimestrale) | Mensile o settimanale |
| Contenuto | Conto economico, stato patrimoniale, flussi | Solo incassi, pagamenti e saldo bancario |
| Metodo dei flussi | Di solito indiretto, dall'utile | Diretto, movimento per movimento |
| IVA | Spesso esclusa o semplificata | Compresa, con le liquidazioni negli F24 |
| Domanda | L'anno sarà in equilibrio? | Quale mese sarà critico? |
Nell'esempio la liquidità di fine anno è positiva (28.000 euro), ma il bilancio previsionale non dice se a giugno, con imposte e acconti, il conto andrà sotto zero. Per quello serve il budget di tesoreria mese per mese, spiegato con un esempio a dodici mesi nella guida al cash flow previsionale. I due strumenti lavorano insieme: il totale annuo del budget di tesoreria deve essere coerente con il flusso netto del bilancio previsionale.
Cosa fa lo studio in pratica?
Lo studio raccoglie i dati di partenza, scrive le ipotesi insieme al cliente, costruisce i tre prospetti con un modello stabile, controlla le quadrature e consegna una sintesi di una pagina con i numeri chiave e i rischi. Durante l'anno confronta il previsionale con i dati reali.
- Raccogliere bilancio o situazione contabile aggiornata, piano dei cespiti, piani di ammortamento dei finanziamenti, organico e cedolini, scadenziari clienti e fornitori, ordini e contratti in essere.
- Riclassificare lo stato patrimoniale di partenza e il conto economico dell'ultimo anno.
- Intervistare il cliente su vendite attese, prezzi, assunzioni, investimenti e dividendi: le ipotesi sono sue, lo studio le rende coerenti.
- Costruire budget economico, patrimoniale e finanziario sul modello.
- Controllare le tre quadrature e la coerenza degli indici (margini, giorni di incasso, posizione finanziaria netta) con lo storico.
- Fare almeno due scenari: base e prudente (ricavi più bassi, incassi più lenti).
- Consegnare una pagina di sintesi: utile, cassa di fine anno, debito, rate coperte o no, mese da presidiare.
- Aggiornare ogni trimestre con i dati reali e spiegare gli scostamenti: è il controllo periodico che rende l'assetto «adeguato» anche nei fatti.
Come spiegarlo al cliente?
Con una frase: «Il bilancio previsionale è il bilancio del prossimo anno scritto oggi, con i numeri che ti aspetti. Serve a vedere adesso se guadagnerai, se avrai abbastanza soldi in banca e se riuscirai a pagare le rate.»
«L'anno prossimo, se vendi per un milione come pensi, guadagni 47.000 euro. Però compri il macchinario e paghi il mutuo: alla fine avrai 12.000 euro in meno in banca di oggi. Se le vendite scendono del 10%, l'utile quasi sparisce: prima di firmare l'acquisto vediamo insieme i mesi più delicati.»
Tre consigli per il colloquio:
- Mostrare prima le ipotesi, poi i numeri. Il cliente discute meglio «vendo 10% in più» che «ricavi 1.000.000».
- Separare utile e cassa. È la confusione più frequente, e l'esempio la rende evidente.
- Dire che è una stima. Il previsionale non promette risultati: serve a decidere e va aggiornato.
Per raccogliere dai clienti situazioni contabili, contratti, piani dei finanziamenti e gli altri documenti che servono al previsionale, e per tenere sotto controllo le scadenze dello studio mentre lo si prepara, c'è Commercialista AI: il programma prepara richieste di documenti e promemoria, lo studio controlla e approva gli invii. Le altre schede di analisi di bilancio sono nella sezione Glossario fiscale.
Quali sono le fonti ufficiali consultate?
- Codice civile, art. 2086 - Gestione dell'impresa (Normattiva), testo vigente, consultato il 08/11/2026
- D.lgs. 12 gennaio 2019, n. 14, art. 2 - Definizioni (Normattiva), comma 1, lett. a), testo vigente, consultato il 08/11/2026
- D.lgs. 12 gennaio 2019, n. 14, art. 3 - Adeguatezza delle misure e degli assetti (Normattiva), commi 1-4, testo vigente, consultato il 08/11/2026
- Codice civile, art. 2423 - Redazione del bilancio (Normattiva), testo vigente, consultato il 08/11/2026
- OIC 12 - Composizione e schemi del bilancio d'esercizio, versione aggiornata al 18 marzo 2024, consultato il 08/11/2026
Domande frequenti
Che cos'è il bilancio previsionale?
È un insieme di prospetti che stimano i risultati futuri dell'impresa: un conto economico previsionale (budget economico), uno stato patrimoniale previsionale (budget patrimoniale) e un rendiconto dei flussi di cassa previsti (budget finanziario). Di solito copre l'anno successivo, oppure tre-cinque anni in un business plan.
Il bilancio previsionale è obbligatorio?
Nessuna norma impone uno schema di bilancio previsionale alle piccole società. L'art. 2086 c.c. obbliga però l'imprenditore che opera in forma societaria o collettiva a dotarsi di un assetto organizzativo, amministrativo e contabile adeguato anche a rilevare per tempo la crisi, e l'art. 3 del Codice della crisi chiede di verificare la sostenibilità dei debiti almeno per i dodici mesi successivi. Un previsionale è lo strumento più diretto per farlo.
Che differenza c'è tra bilancio previsionale e bilancio d'esercizio?
Il bilancio d'esercizio è obbligatorio, guarda all'anno chiuso, segue gli schemi del codice civile e i principi OIC e va approvato e depositato. Il bilancio previsionale guarda avanti, non ha uno schema di legge, si basa su ipotesi e serve a decidere: chiedere un finanziamento, valutare un investimento, verificare la sostenibilità dei debiti.
Che differenza c'è tra bilancio previsionale e cash flow previsionale?
Il bilancio previsionale stima risultato economico, patrimonio e flussi di cassa, di solito su base annua. Il cash flow previsionale è la parte finanziaria portata al dettaglio mensile: incassi e pagamenti mese per mese, con IVA, F24 e rate. Il primo dice se l'impresa sarà in equilibrio, il secondo in quale mese potrebbe mancare liquidità.
Come si verifica che un bilancio previsionale sia coerente?
Con tre controlli: lo stato patrimoniale previsionale deve avere attivo uguale a passivo; il patrimonio netto finale deve essere uguale a quello iniziale più l'utile previsto, meno i dividendi, più eventuali aumenti di capitale; la liquidità finale dello stato patrimoniale deve essere uguale alla liquidità iniziale più il flusso di cassa netto dell'anno.
Fonti ufficiali
- Normattiva - Codice civile, art. 2086 «Gestione dell'impresa», testo vigente, consultato il 08/11/2026
- Normattiva - D.lgs. 12 gennaio 2019, n. 14 (Codice della crisi d'impresa e dell'insolvenza), art. 2 «Definizioni», comma 1, lett. a), testo vigente, consultato il 08/11/2026
- Normattiva - D.lgs. 12 gennaio 2019, n. 14, art. 3 «Adeguatezza delle misure e degli assetti in funzione della rilevazione tempestiva della crisi d'impresa», commi 1-4, testo vigente, consultato il 08/11/2026
- Normattiva - Codice civile, art. 2423 «Redazione del bilancio», testo vigente, consultato il 08/11/2026
- OIC 12 «Composizione e schemi del bilancio d'esercizio», versione aggiornata con gli emendamenti fino al 18 marzo 2024, consultato il 08/11/2026
Contenuto informativo aggiornato al 8 novembre 2026. Le norme cambiano: prima di applicarlo verifica le fonti ufficiali citate.