Riclassificazione del bilancio: schemi, esempio e indici

Pubblicato il 6 novembre 2026 · Aggiornato il 6 novembre 2026 · 12 min di lettura · Redazione di Commercialista AI

Articolo preparato con l'intelligenza artificiale, con riferimenti alle fonti ufficiali citate.

I punti chiave

• La riclassificazione non cambia il bilancio: riordina le stesse voci degli artt. 2424 e 2425 c.c. per leggerle meglio.
• Lo stato patrimoniale si riclassifica con il criterio finanziario (entro/oltre 12 mesi) o con il criterio funzionale (area operativa, accessoria, finanziaria).
• Il conto economico si riclassifica a valore aggiunto, a costo del venduto o a margine di contribuzione.
• Controllo di quadratura: il totale degli impieghi è uguale al totale delle fonti, e il risultato operativo coincide con A − B.
• Gli errori più frequenti: quota del mutuo entro 12 mesi, TFR, ratei e risconti pluriennali, crediti verso soci non richiamati, utile da distribuire.

Che cos'è la riclassificazione del bilancio?

È la riorganizzazione delle voci del bilancio civilistico in schemi pensati per l'analisi: liquidità e solidità per lo stato patrimoniale, formazione dei margini per il conto economico.

Secondo l'OIC 12 (par. 31) l'attivo dello stato patrimoniale si classifica soprattutto per destinazione; il passivo per natura delle fonti (par. 33). Il conto economico classifica i costi per natura (parr. 40-42).

Questi schemi però non dicono subito:

• se l'impresa ha le risorse per pagare i debiti dei prossimi 12 mesi;
• quanto capitale assorbe l'attività tipica;
• quale margine resta dopo i costi esterni e il personale.

La riclassificazione serve a questo. È facoltativa e non si deposita: è lo strumento dello studio per parlare con il cliente e con la banca.

Come si riclassifica lo stato patrimoniale con il criterio finanziario?

Si ordinano gli impieghi per tempo di trasformazione in denaro e le fonti per scadenza, usando come spartiacque i 12 mesi. L'obiettivo è confrontare ciò che entra a breve con ciò che si paga a breve.

Lo schema civilistico aiuta. L'art. 2424 c.c. chiede di indicare separatamente i crediti dell'attivo circolante (CII) e i debiti (D) esigibili oltre l'esercizio successivo, e i crediti immobilizzati (BIII2) esigibili entro. Lo stesso obbligo vale nel bilancio abbreviato (art. 2435-bis, comma 2), che però può far confluire in CII anche i crediti verso soci (voce A) e i ratei e risconti attivi (voce D). In quel caso il dettaglio va chiesto alla contabilità.

Come si riclassifica lo stato patrimoniale con il criterio funzionale?

Si dividono attività e passività per area di gestione. Si ottiene il capitale investito netto operativo e lo si confronta con le fonti: patrimonio netto e posizione finanziaria netta.

Le aree sono tre:

1. Operativa (caratteristica): immobilizzazioni usate nell'attività, magazzino, crediti commerciali, debiti verso fornitori, erario ed enti previdenziali, TFR e fondi.
2. Accessoria: partecipazioni non strategiche, immobili non strumentali, titoli.
3. Finanziaria: debiti verso banche e finanziatori, al netto della liquidità.

Qui la scadenza non conta. Un debito verso fornitori resta operativo anche se scade fra 18 mesi. Il risultato è la posizione finanziaria netta (PFN), il dato che le banche confrontano con il MOL.

Come si riclassifica il conto economico?

Con tre schemi: a valore aggiunto (costi esterni separati dal personale), a costo del venduto (costi per funzione) e a margine di contribuzione (costi variabili separati dai fissi). Tutti arrivano allo stesso risultato operativo.

Lo schema a valore aggiunto si costruisce direttamente dal bilancio. Gli altri due richiedono informazioni della contabilità analitica o una stima ragionata con il cliente: vanno sempre dichiarate le ipotesi.

Come si riclassifica un bilancio con un esempio completo?

Prendiamo Gamma Arredi Srl, piccola impresa del mobile, bilancio al 31 dicembre 2025. Dati inventati ma coerenti: si parte dagli schemi civilistici e si arriva agli schemi riclassificati, con totali che quadrano.

Stato patrimoniale civilistico (art. 2424 c.c.), in euro

Conto economico civilistico (art. 2425 c.c.), in euro

Stato patrimoniale riclassificato con il criterio finanziario

Il totale scende da 1.155.000 a 1.145.000 euro perché i crediti verso soci non richiamati sono portati in diminuzione del patrimonio netto: non sono un'entrata attesa a breve.

Stato patrimoniale riclassificato con il criterio funzionale

Conto economico a valore aggiunto

Gli altri ricavi (A5) restano nel valore della produzione perché qui sono ricorrenti. Le differenze fra MOL ed EBITDA sono spiegate nella guida sul margine operativo lordo.

Conto economico a costo del venduto e a margine di contribuzione

Con il cliente si stabilisce quali costi sono industriali: personale 300.000, servizi 150.000, godimento beni 30.000, ammortamenti 55.000, oltre alle materie consumate (600.000 − 5.000). Per il secondo schema si stabilisce quali sono variabili: materie consumate 595.000 e lavorazioni esterne, trasporti e provvigioni 120.000.

I tre schemi arrivano a 105.000 euro, come A − B. È la prova che nessuna voce è andata persa.

Come si raccordano le voci civilistiche con quelle riclassificate?

Ogni voce civilistica deve avere una sola destinazione per ciascuno schema. Questa tabella di raccordo è il foglio di lavoro da tenere nel fascicolo del cliente.

Quali indici si ricavano dal bilancio riclassificato?

Dallo stato patrimoniale si leggono liquidità e solidità, dal conto economico la redditività. Ecco formule e valori di Gamma Arredi Srl.

Come si leggono:

• Il margine di struttura secondario coincide con il CCN (125.000 euro): è una verifica di coerenza dello schema.
• Il quick ratio sotto 1 e il margine di tesoreria negativo dicono che senza vendere il magazzino l'impresa non copre i debiti a breve. Lo scoperto di 100.000 euro pesa.
• Il margine primario negativo è normale in una piccola srl con macchinari finanziati a medio termine: conta che il secondario sia positivo.
• ROI = ROS × rotazione del capitale investito: 7,0% × 1,31 = 9,2%. Se si usa il capitale investito netto funzionale (720.000 euro) il ROI sale al 14,6%: indicate sempre la base.
• Il ROE è calcolato sul patrimonio di fine anno. Per confronti fra anni conviene il patrimonio medio.

Per il passaggio dagli indici ai flussi di cassa serve il rendiconto finanziario.

Quali errori si fanno più spesso nella riclassificazione?

Quasi tutti riguardano la scadenza delle voci: un debito a breve messo fra le consolidate, o un credito a lungo messo fra le liquidità, cambia il giudizio sulla liquidità.

1. Quota del mutuo entro 12 mesi fra le consolidate. Il piano di ammortamento va letto: la rata capitale dell'anno successivo è passività corrente. Nell'esempio, lasciare tutto il mutuo fra le consolidate porterebbe il current ratio da 1,29 a 1,51.
2. TFR tutto a breve o tutto a lungo. Di norma è consolidato. Si sposta a breve solo la parte che si pagherà davvero nei 12 mesi.
3. Ratei e risconti tutti a breve. Un risconto su un maxicanone di leasing o su un contratto pluriennale ha una quota oltre 12 mesi: quella va fra gli immobilizzi.
4. Crediti verso soci non richiamati fra le liquidità. Non sono incassi attesi: si portano in riduzione del patrimonio netto.
5. Utile già destinato a dividendo lasciato nel patrimonio netto. Se l'assemblea delibera la distribuzione, la quota è un debito verso soci a breve.
6. Crediti inesigibili o magazzino obsoleto. La riclassificazione non corregge le valutazioni: prima si verificano i valori, poi si riordinano.
7. Schemi che non quadrano. Totale impieghi diverso dal totale fonti, o EBIT diverso da A − B: c'è una voce persa o contata due volte.

Cosa cambia per bilanci abbreviati e micro-imprese?

La riclassificazione si fa allo stesso modo, ma servono più dati dalla contabilità perché gli schemi ridotti accorpano molte voci.

Il bilancio abbreviato è ammesso per chi non supera due di questi limiti: 5.500.000 euro di attivo, 11.000.000 di ricavi, 50 dipendenti medi (art. 2435-bis). Le micro-imprese hanno limiti di 220.000 euro di attivo, 440.000 di ricavi e 5 dipendenti (art. 2435-ter). Gli schemi ridotti mostrano solo lettere e numeri romani: per separare per esempio banche e fornitori, o per trovare i costi variabili, si parte dal bilancio di verifica.

Come presentare la riclassificazione alla banca?

Con uno schema stabile da un anno all'altro, i dati di almeno due esercizi, la tabella di raccordo e una nota sulle ipotesi. La banca guarda soprattutto PFN, MOL, il loro rapporto e la copertura delle immobilizzazioni.

Cosa preparare:

• stato patrimoniale finanziario e funzionale, conto economico a valore aggiunto, per due o tre anni;
• dettaglio dei debiti bancari: quota entro e oltre 12 mesi, scadenze, garanzie;
• indici con formula esplicita, gli stessi ogni anno;
• commento di una pagina su cosa è cambiato e perché.

Per lo schema a costo del venduto allegate i criteri di ripartizione dei costi.

Come spiegarlo al cliente?

Al cliente servono tre numeri e una frase per ciascuno: quanto margine produce, se riesce a pagare i debiti a breve, quanto pesa il debito con le banche.

Esempio di messaggio:

«Nel 2025 l'azienda ha prodotto un margine operativo lordo di 180.000 euro, il 12% delle vendite: la gestione funziona. Il punto debole è la liquidità: tolto il magazzino, i soldi in arrivo nei prossimi 12 mesi (370.000 euro) non coprono i debiti da pagare (425.000 euro). Il debito netto con le banche è circa due volte il margine annuo, un livello gestibile. Proposta: trasformare parte dello scoperto in un finanziamento a medio termine e ridurre i tempi di incasso dai clienti. Ne parliamo prima di incontrare la banca.»

Tutte le altre definizioni sono nella sezione glossario.

Riclassificare ogni anno i bilanci dei clienti, ricalcolare gli indici e preparare il commento per la banca è un lavoro ripetitivo: Commercialista AI lo fa al posto tuo, lo studio controlla.

Contenuto informativo aggiornato al 6 novembre 2026. Le norme cambiano: prima di applicarlo verifica le fonti ufficiali citate.