# Quadro RW: chi deve compilarlo e quando si è esonerati

Pubblicato il 9 novembre 2026. Aggiornato il 9 novembre 2026. Fonte: https://studiocommercialista.ai/quadro-rw-chi-deve-compilarlo/

Articolo preparato con l'intelligenza artificiale, con riferimenti alle fonti ufficiali citate.

**In breve:** Il quadro RW lo compilano le persone fisiche, gli enti non commerciali e le società semplici residenti in Italia che hanno investimenti o attività finanziarie all'estero, cripto comprese, anche come titolari effettivi o delegati sul conto. Sono esonerati i conti esteri con massimo complessivo fino a 15.000 euro, salvo IVAFE dovuta, e le attività affidate a intermediari italiani.

**I punti chiave**

- Il **quadro RW** serve al **monitoraggio fiscale** degli investimenti e delle attività finanziarie all'estero e al calcolo di **IVIE**, **IVAFE** e **imposta sulle cripto-attività**.
- Lo compilano **persone fisiche, enti non commerciali e società semplici** residenti, anche come **titolari effettivi** o **delegati al prelievo** su un conto estero, e anche se l'attività è stata chiusa durante l'anno.
- **Esonerati** dal monitoraggio: conti e depositi esteri con **massimo complessivo fino a 15.000 euro** (ma il quadro si compila se è dovuta l'IVAFE), attività affidate a **intermediari italiani** che applicano ritenute o sostitutive, **immobili senza variazioni** (salva l'IVIE).
- Chi presenta il **730** usa il **quadro W**, con le stesse regole.
- **Sanzioni** dal **3% al 15%** degli importi non dichiarati, dal **6% al 30%** per i Paesi a fiscalità privilegiata; **258 euro** se si rimedia entro novanta giorni.

## Chi deve compilare il quadro RW?

**Le persone fisiche, gli enti non commerciali e le società semplici ed equiparate residenti in Italia che nel periodo d'imposta hanno detenuto investimenti all'estero o attività estere di natura finanziaria, comprese le cripto-attività. Conta il possesso durante l'anno, non il saldo al 31 dicembre: un conto chiuso a marzo va indicato.**

Lo prevede l'[art. 4, comma 1, del D.L. 167/1990](https://www.normattiva.it/uri-res/N2Ls?urn:nir:stato:decreto.legge:1990-06-28;167~art4!vig=2026-11-09). Le [istruzioni del modello Redditi PF 2026](https://www.agenziaentrate.gov.it/portale/documents/d/guest/pf2_istruzioni_2026_agg-13-05-2026) (fascicolo 2, pagine 48-50) precisano i casi che in studio generano più dubbi:

| Situazione | Compila il quadro RW? | Come |
|---|---|---|
| Intestatario unico di un conto o di titoli all'estero | Sì | Valore intero, quota 100% |
| Cointestatari | Sì, ciascuno | Ciascuno indica l'intero valore e la propria percentuale di possesso |
| Delega al prelievo o alla movimentazione su un conto estero | Sì | Colonna 2 con codice 1; non basta la semplice delega a operare per conto dell'intestatario, come per l'amministratore di una società |
| Titolare effettivo di società o entità estere | Sì | Colonna 2 con codice 2 e percentuale di partecipazione |
| Nudo proprietario e usufruttuario | Sì, entrambi | Ciascuno con il proprio codice di titolo |
| Attività disinvestite durante l'anno | Sì | Il quadro rileva le attività detenute nel periodo, non solo a fine anno |
| Società di capitali, società di persone commerciali | No | Non rientrano fra i soggetti dell'art. 4 |

Per le partecipazioni in società estere il titolare effettivo segue la definizione della normativa antiriciclaggio (art. 1, comma 2, lett. pp, e art. 20 del d.lgs. 231/2007): i criteri sono spiegati nella guida su [come individuare il titolare effettivo](/titolare-effettivo-come-individuarlo/). Se la società estera è in un Paese non collaborativo, invece della partecipazione si indicano gli investimenti e le attività detenuti dalla società, pro quota (approccio *look through*).

## Cosa va indicato nel quadro RW?

**Due famiglie di beni: gli investimenti all'estero, cioè beni patrimoniali capaci di produrre reddito in Italia, e le attività estere di natura finanziaria, da cui derivano redditi di capitale o redditi diversi di fonte estera. Vanno indicati anche se nell'anno non hanno prodotto reddito.**

| Investimenti patrimoniali | Attività finanziarie |
|---|---|
| Immobili e diritti reali su immobili all'estero (usufrutto, nuda proprietà, multiproprietà) | Conti correnti e depositi presso banche estere, compresi quelli alimentati da stipendi o pensioni |
| Oggetti preziosi e opere d'arte fuori dall'Italia, anche in cassetta di sicurezza | Partecipazioni in società estere, obbligazioni e titoli esteri, quote di OICR esteri |
| Imbarcazioni iscritte in registri esteri | Polizze vita e di capitalizzazione con compagnie estere, salvo che la compagnia abbia optato per sostitutiva e bollo o che i flussi siano regolati da un intermediario italiano incaricato |
| Immobili in Italia posseduti tramite fiduciaria estera o interposta persona | Metalli preziosi detenuti all'estero, derivati con controparti estere |
| | Cripto-attività in portafogli o conti digitali, ovunque custodite |
| | Stock option su società estere, se cedibili anche durante il vesting |

Gli importi in valuta si convertono con il cambio del provvedimento dell'Agenzia delle Entrate sui cambi medi mensili. Per gli immobili nell'Unione europea e nello Spazio economico europeo il valore è quello catastale o, in mancanza, il costo risultante dall'atto; per i prodotti finanziari è il valore di mercato al 31 dicembre o a fine detenzione.

## Chi è esonerato dal quadro RW?

**È esonerato chi ha solo conti e depositi esteri con valore massimo complessivo fino a 15.000 euro nell'anno, a meno che sia dovuta l'IVAFE; chi tiene le attività presso intermediari italiani che applicano ritenute o imposte sostitutive; chi ha immobili esteri senza variazioni, salvo l'IVIE. Ci sono poi due esoneri per chi lavora all'estero.**

| Esonero | Condizione | Attenzione |
|---|---|---|
| Conti e depositi esteri fino a 15.000 euro | Valore massimo complessivo raggiunto nell'anno non superiore a 15.000 euro (art. 4, comma 3) | Si sommano tutti i conti esteri. Il quadro si compila comunque se è dovuta l'IVAFE |
| Attività presso intermediari residenti | Attività in gestione o amministrazione presso un intermediario italiano, con flussi e redditi soggetti a ritenuta o imposta sostitutiva da parte dell'intermediario | Il monitoraggio lo fa l'intermediario: per questo i titoli esteri in un dossier di una banca italiana di solito non vanno indicati |
| Immobili esteri senza variazioni | Nessuna variazione nel periodo d'imposta (art. 4, comma 3) | Restano dovuti i versamenti IVIE; se varia anche un solo immobile, per il calcolo dell'IVIE si indicano tutti |
| Lavoratori per lo Stato italiano o per organizzazioni internazionali | Persone che lavorano all'estero per lo Stato, per enti territoriali o per organizzazioni internazionali con residenza fiscale stabilita da accordi | Esonero dal solo monitoraggio |
| Frontalieri e lavoratori all'estero in via continuativa | Attività lavorativa svolta in via continuativa all'estero per la maggior parte del periodo d'imposta, solo per i beni nel Paese di lavoro | Se entro sei mesi dalla fine del rapporto le attività restano all'estero, vanno indicate per tutto il periodo |

L'esonero dal monitoraggio non toglie l'obbligo di dichiarare i **redditi** prodotti da quelle attività né di calcolare **IVIE** e **IVAFE**. Il caso opposto è chi deve fare solo il monitoraggio ma per qualsiasi ragione non deve liquidare IVIE, IVAFE o imposta sulle cripto: barra la colonna 16 «solo monitoraggio» e lascia vuote le caselle delle imposte.

## Quali imposte si calcolano nel quadro RW?

**Tre imposte: l'IVIE sugli immobili, all'1,06% del valore; l'IVAFE sui prodotti finanziari, al 2 per mille (4 per mille nei Paesi a fiscalità privilegiata) e in misura fissa di 34,20 euro sui conti correnti; l'imposta sulle cripto-attività, al 2 per mille. Tutte si rapportano a quota e periodo di possesso.**

| Imposta | Base e misura | Soglie | Codice tributo saldo | Codici acconti |
|---|---|---|---|---|
| IVIE | 1,06% del valore; 0,40% per l'abitazione principale di categoria A/1, A/8, A/9 | Non dovuta se non supera 200 euro (art. 19, c. 15, D.L. 201/2011) | 4041 | 4044 e 4045 |
| IVAFE prodotti finanziari | 2 per mille; 4 per mille in Stati o territori a regime privilegiato (colonna 21) | — | 4043 | 4047 e 4048 |
| IVAFE conti correnti e libretti | 34,20 euro fissi | Non dovuta se il valore medio di giacenza presso lo stesso intermediario, pro quota, non supera 5.000 euro | 4043 | 4047 e 4048 |
| Imposta sulle cripto-attività | 2 per mille del valore al 31 dicembre o a fine detenzione | — | 1727 | 1728 e 1729 |

Dall'imposta si scomputa il credito per l'imposta patrimoniale pagata nello Stato estero sullo stesso bene, fino a concorrenza. Le tre imposte si versano con le scadenze dell'IRPEF, in acconto e a saldo, e non si versano se il saldo non supera 12 euro. Per chi applica gli ISA gli acconti sono due rate del 50%. Il calcolo del secondo acconto di novembre è nella guida su [acconto IVIE e IVAFE 2026](/acconto-ivie-ivafe-2026/).

## Come si calcola con un esempio?

**Un cliente residente ha nel 2026 un conto in Germania (massimo 22.000 euro, media 9.000), titoli presso un broker estero per 40.000 euro al 31 dicembre e metà di un appartamento in Francia con valore di 180.000 euro, non abitazione principale. Deve compilare il quadro RW e paga 114,20 euro di IVAFE e 954 euro di IVIE.**

Dati inventati a scopo di esempio; possesso per tutto il 2026, nessun credito per imposte patrimoniali estere, nessun acconto versato.

| Bene | Monitoraggio | Imposta | Calcolo | Importo |
|---|---|---|---|---:|
| Conto corrente in Germania, 100%, massimo 22.000, media 9.000 | Sì: 22.000 > 15.000 | IVAFE fissa | Media 9.000 > 5.000, quindi dovuta: 34,20 × 100% × 365/365 | 34,20 |
| Titoli presso broker estero, valore al 31/12 di 40.000 | Sì | IVAFE 2 per mille | 40.000 × 0,20% | 80,00 |
| Appartamento in Francia, quota 50%, valore 180.000 (costo dall'atto, in mancanza di valore catastale), 12 mesi | Sì, se nel 2026 c'è stata una variazione; altrimenti solo IVIE | IVIE 1,06% | 180.000 × 1,06% × 50% = 954 > 200, quindi dovuta | 954,00 |
| **IVAFE totale (rigo RW6, codice 4043)** | | | 34,20 + 80,00 | **114,20** |
| **IVIE totale (rigo RW7, codice 4041)** | | | | **954,00** |

Tre varianti sullo stesso schema, per capire dove passa il confine:

| Caso | Monitoraggio | IVAFE | Quadro RW |
|---|---|---|---|
| Unico conto in Spagna: massimo 12.000, media 4.000 | No: 12.000 ≤ 15.000 | No: 4.000 ≤ 5.000 | Non si compila |
| Unico conto in Austria: massimo 14.000, media 6.000 | No: 14.000 ≤ 15.000 | Sì: 34,20 euro | Si compila, solo per l'IVAFE |
| Titoli esteri nel dossier di una banca italiana che applica ritenute o sostitutive | No: esonero per intermediario residente | No: i titoli non sono detenuti all'estero | Non si compila per quei titoli |

Se il cliente avesse **sia** il conto spagnolo **sia** quello austriaco, la soglia dei 15.000 euro si verifica sul valore massimo **complessivo** dei due conti: se insieme l'hanno superata, vanno indicati entrambi per il monitoraggio.

## Quali sono le sanzioni se il quadro RW manca o è incompleto?

**La sanzione va dal 3% al 15% degli importi non dichiarati e dal 6% al 30% per le attività in Stati o territori a fiscalità privilegiata. Se la dichiarazione è presentata entro novanta giorni dal termine, si applica la sanzione fissa di 258 euro.**

Lo stabilisce l'[art. 5, comma 2, del D.L. 167/1990](https://www.normattiva.it/uri-res/N2Ls?urn:nir:stato:decreto.legge:1990-06-28;167~art5!vig=2026-11-09). Sui titoli da 40.000 euro dell'esempio, se non fossero stati dichiarati:

| Dove sono i titoli | Minimo | Massimo |
|---|---:|---:|
| Paese collaborativo (3%-15%) | 1.200 | 6.000 |
| Paese a fiscalità privilegiata (6%-30%) | 2.400 | 12.000 |

A questa sanzione si aggiungono quelle per l'IVAFE o l'IVIE non versate e, se c'erano, per i redditi esteri non dichiarati. Per questo il controllo sul quadro RW va fatto prima dell'invio, non dopo.

## Il 730 ha il quadro RW?

**No, ha il quadro W, che fa la stessa cosa: monitoraggio e calcolo di IVIE, IVAFE e imposta sulle cripto-attività. Lo compilano le persone fisiche che presentano il 730. Le istruzioni del 730/2026 rinviano a quelle del quadro RW per i dati da inserire.**

Le [istruzioni del 730/2026](https://www.agenziaentrate.gov.it/portale/documents/20143/9764684/730_+istruzioni_2026.pdf/2ac8d27a-fa3d-ed9e-ffc1-9bf61457661e?t=1772183775348) (pagine 117-119) riportano gli stessi soggetti, gli stessi esoneri e la stessa struttura: sezione I per i beni, righi W6, W7 e W8 per versamenti e residui di IVAFE, IVIE e imposta sulle cripto-attività. Per un cliente con un conto estero quindi non serve passare al modello Redditi solo per il monitoraggio. Le date di invio del 730 sono nella guida alle [scadenze del 730 2027](/modello-730-2027-scadenze/).

**Per la dichiarazione 2027.** Le regole di questa guida sono quelle del periodo d'imposta 2026. Normattiva indica il testo dell'art. 4 del D.L. 167/1990 e dell'art. 19 del D.L. 201/2011 in vigore fino al 31 dicembre 2026: dal 2027 le disposizioni vanno citate con gli articoli dei [testi unici fiscali](/testi-unici-fiscali-2027-entrata-in-vigore/). I modelli 2027 non sono ancora approvati: quando escono vanno ricontrollati colonne, codici e le [novità del modello Redditi PF 2027](/modello-redditi-pf-2027-novita/).



## Cosa deve fare lo studio in pratica?

**Lo studio deve chiedere a ogni cliente, con una domanda esplicita, se ha conti, titoli, immobili, polizze o cripto all'estero, raccogliere i documenti dell'intermediario estero e ricostruire valori massimi, medie e giorni di possesso. Il rischio maggiore non è il calcolo, è il cliente che non dice di avere un conto online estero.**

1. **Domanda fissa** nella richiesta documenti di ogni anno: conti esteri (anche app e banche online), broker esteri, piattaforme di cripto, immobili, polizze, deleghe su conti di familiari, partecipazioni in società estere.
2. **Documenti**: estratti conto con saldo massimo e medio dell'anno, rendiconto titoli al 31 dicembre, report della piattaforma cripto, atto d'acquisto o valore catastale dell'immobile, prova delle imposte patrimoniali pagate all'estero.
3. **Verifica delle soglie**: massimo complessivo dei conti sopra o sotto 15.000 euro; media di giacenza per intermediario sopra o sotto 5.000 euro.
4. **Cointestazioni e deleghe**: un rigo per ogni intestatario o delegato, con il tipo di soggetto e la quota.
5. **Calcolo** di IVIE, IVAFE e imposta sulle cripto, con scomputo dei crediti esteri e degli acconti versati.
6. **Collegamento ai redditi**: interessi, dividendi e plusvalenze esteri vanno nei quadri reddituali (la colonna 14 dice quali).
7. **Fascicolo**: conservare i documenti esteri insieme alla dichiarazione.

La checklist completa dei documenti da chiedere al cliente è nella guida su [documenti per il 730 2027](/documenti-730-2027-checklist-clienti/). Le altre guide sulla dichiarazione sono nella sezione [Dichiarazioni](/categoria/dichiarazioni/).

## Come spiegarlo al cliente?

**Con una regola semplice: tutto ciò che hai fuori dall'Italia, o che puoi movimentare fuori dall'Italia, ce lo devi dire, anche se è poco e anche se non ti ha reso niente. Decidiamo noi se va dichiarato. Il costo di una dimenticanza parte dal 3% del valore.**

> «Se hai un conto, un'app di pagamento con IBAN estero, un broker online, delle cripto, una casa o una polizza all'estero, oppure la delega sul conto di un familiare all'estero, diccelo con i documenti di fine anno.
> Per un conto sotto i 15.000 euro spesso non c'è nulla da dichiarare, ma la soglia la verifichiamo noi.
> Se non lo indichiamo e serviva, la sanzione è almeno il 3% di quello che hai all'estero, più le imposte arretrate.»

Per mandare ai clienti la domanda sugli investimenti esteri insieme alla richiesta dei documenti della dichiarazione, e tenere traccia di chi ha risposto, c'è [Commercialista AI](https://commercialista-ai.davidecaiazzo.it/?utm_source=studiocommercialista.ai&utm_medium=blog&utm_campaign=quadro-rw-chi-deve-compilarlo): il programma prepara richieste e promemoria, lo studio controlla e approva gli invii.

## Fonti ufficiali consultate

- [D.L. 28 giugno 1990, n. 167, art. 4 (Normattiva, testo in vigore dal 01/01/2023 al 31/12/2026)](https://www.normattiva.it/uri-res/N2Ls?urn:nir:stato:decreto.legge:1990-06-28;167~art4!vig=2026-11-09), soggetti obbligati, titolari effettivi ed esoneri, consultato il 09/11/2026
- [D.L. 28 giugno 1990, n. 167, art. 5, comma 2 (Normattiva, testo in vigore dal 04/09/2013 al 31/12/2026)](https://www.normattiva.it/uri-res/N2Ls?urn:nir:stato:decreto.legge:1990-06-28;167~art5!vig=2026-11-09), sanzioni, consultato il 09/11/2026
- [D.L. 6 dicembre 2011, n. 201, art. 19 (Normattiva, testo in vigore dal 01/01/2024 al 31/12/2026)](https://www.normattiva.it/uri-res/N2Ls?urn:nir:stato:decreto.legge:2011-12-06;201~art19!vig=2026-11-09), IVIE all'1,06% con soglia di 200 euro, IVAFE al 2 per mille e 4 per mille, 34,20 euro sui conti correnti, consultato il 09/11/2026
- [Agenzia delle Entrate - Istruzioni Redditi PF 2026, Fascicolo 2, quadro RW, pagine 48-54 (aggiornamento del 13/05/2026)](https://www.agenziaentrate.gov.it/portale/documents/d/guest/pf2_istruzioni_2026_agg-13-05-2026), con l'esempio sulla giacenza media di 5.000 euro e i codici tributo 4041, 4043 e 1727, consultato il 09/11/2026
- [Agenzia delle Entrate - Istruzioni Modello 730/2026, quadro W, pagine 117-119](https://www.agenziaentrate.gov.it/portale/documents/20143/9764684/730_+istruzioni_2026.pdf/2ac8d27a-fa3d-ed9e-ffc1-9bf61457661e?t=1772183775348), con i codici acconto 4044, 4045, 4047, 4048, 1728 e 1729, consultato il 09/11/2026

Gli importi dell'esempio sono inventati; le aliquote e le soglie sono quelle in vigore per il periodo d'imposta 2026.

**Chi deve compilare il quadro RW?**
Le persone fisiche, gli enti non commerciali e le società semplici ed equiparate residenti in Italia che nel periodo d'imposta hanno detenuto investimenti all'estero o attività estere di natura finanziaria, cripto-attività comprese. L'obbligo vale anche per i titolari effettivi secondo la normativa antiriciclaggio e per chi ha la delega al prelievo su un conto estero, e anche se l'attività è stata chiusa durante l'anno.

**Con un conto estero sotto i 15.000 euro va compilato il quadro RW?**
Per il monitoraggio no, se il valore massimo complessivo dei depositi e conti correnti esteri nell'anno non ha superato 15.000 euro. Il quadro va però compilato se è dovuta l'IVAFE: per i conti correnti è di 34,20 euro e non si paga se il valore medio di giacenza presso lo stesso intermediario, calcolato pro quota, non supera 5.000 euro.

**I titoli esteri in un deposito presso una banca italiana vanno nel quadro RW?**
No, se il deposito è in gestione o amministrazione presso un intermediario residente e i redditi sono assoggettati a ritenuta o imposta sostitutiva dall'intermediario stesso. In quel caso il monitoraggio lo fa la banca. Vanno invece indicati i titoli tenuti presso un broker o una banca all'estero.

**Chi presenta il 730 deve fare anche il modello Redditi per il quadro RW?**
No. Nel 730 c'è il quadro W, che serve sia al monitoraggio sia al calcolo di IVIE, IVAFE e imposta sulle cripto-attività. Le istruzioni del 730/2026 rinviano, per i dati da inserire, a quelle del quadro RW del modello Redditi PF 2026.

**Quali sono le sanzioni per il quadro RW non compilato?**
Dal 3% al 15% degli importi non dichiarati, dal 6% al 30% se le attività sono in Stati o territori a fiscalità privilegiata (art. 5, comma 2, D.L. 167/1990). Se la dichiarazione è presentata entro novanta giorni dal termine, la sanzione è di 258 euro. Su 40.000 euro di titoli non dichiarati la sanzione va da 1.200 a 6.000 euro.

**Un immobile all'estero va indicato ogni anno nel quadro RW?**
Per il monitoraggio no, se nel corso dell'anno non ci sono state variazioni. Resta però dovuta l'IVIE, che si calcola nel quadro: all'1,06% del valore, rapportata a quota e mesi di possesso, e non dovuta se non supera 200 euro. Se cambia anche un solo immobile, per il calcolo dell'IVIE si indicano tutti, compresi quelli non variati.

## Fonti
- [Normattiva - D.L. 28 giugno 1990, n. 167, art. 4 (obblighi di dichiarazione, esoneri), testo in vigore dal 01/01/2023 al 31/12/2026, consultato il 09/11/2026](https://www.normattiva.it/uri-res/N2Ls?urn:nir:stato:decreto.legge:1990-06-28;167~art4!vig=2026-11-09)
- [Normattiva - D.L. 28 giugno 1990, n. 167, art. 5, comma 2 (sanzioni), testo in vigore dal 04/09/2013 al 31/12/2026, consultato il 09/11/2026](https://www.normattiva.it/uri-res/N2Ls?urn:nir:stato:decreto.legge:1990-06-28;167~art5!vig=2026-11-09)
- [Normattiva - D.L. 6 dicembre 2011, n. 201, art. 19, commi 13-20-bis (IVIE e IVAFE), testo in vigore dal 01/01/2024 al 31/12/2026, consultato il 09/11/2026](https://www.normattiva.it/uri-res/N2Ls?urn:nir:stato:decreto.legge:2011-12-06;201~art19!vig=2026-11-09)
- [Agenzia delle Entrate - Istruzioni Redditi Persone Fisiche 2026, Fascicolo 2, quadro RW, pagine 48-54 (versione aggiornata al 13/05/2026), consultato il 09/11/2026](https://www.agenziaentrate.gov.it/portale/documents/d/guest/pf2_istruzioni_2026_agg-13-05-2026)
- [Agenzia delle Entrate - Istruzioni Modello 730/2026, quadro W, pagine 117-119, consultato il 09/11/2026](https://www.agenziaentrate.gov.it/portale/documents/20143/9764684/730_+istruzioni_2026.pdf/2ac8d27a-fa3d-ed9e-ffc1-9bf61457661e?t=1772183775348)