# Bilancio previsionale esempio: schema e calcolo per una srl

Pubblicato il 8 novembre 2026. Aggiornato il 8 novembre 2026. Fonte: https://studiocommercialista.ai/bilancio-previsionale-esempio/

Articolo preparato con l'intelligenza artificiale, con riferimenti alle fonti ufficiali citate.

**In breve:** Il bilancio previsionale stima conto economico, stato patrimoniale e flussi di cassa dell'impresa per i prossimi uno-tre anni. Si costruisce dall'ultimo bilancio e da ipotesi scritte su vendite, costi, investimenti e finanziamenti. I tre prospetti devono quadrare: l'utile previsto entra nel patrimonio netto e la cassa finale nell'attivo.

**I punti chiave**

- Il **bilancio previsionale** è la stima dei risultati futuri dell'impresa in tre prospetti: **budget economico** (conto economico previsionale), **budget patrimoniale** (stato patrimoniale previsionale) e **budget finanziario** (flussi di cassa previsti).
- Serve per **banche e finanziamenti**, **business plan**, valutazione di **investimenti** e per dimostrare un **assetto adeguato** ai sensi dell'**art. 2086 c.c.** e dell'**art. 3 del Codice della crisi** (d.lgs. 14/2019).
- Si costruisce in sette passaggi: **bilancio di partenza**, **ipotesi scritte**, **ricavi**, **costi**, **investimenti e finanziamenti**, **capitale circolante**, **quadratura**.
- I tre prospetti **devono quadrare**: attivo uguale a passivo, utile previsto dentro il patrimonio netto, cassa finale uguale a cassa iniziale più flusso netto.
- Nell'esempio una srl con **1.000.000 euro** di ricavi previsti chiude con **47.000 euro di utile** ma con **12.000 euro di cassa in meno**: l'utile non basta a pagare insieme investimento e rate del mutuo.
- Non è il **bilancio d'esercizio** (consuntivo, obbligatorio, con schemi di legge) e non è il **cash flow previsionale** mensile, che ne è il dettaglio di tesoreria.

## Che cos'è il bilancio previsionale?

**Il bilancio previsionale è la stima, fatta oggi, di come saranno il conto economico, lo stato patrimoniale e i flussi di cassa dell'impresa alla fine di uno o più esercizi futuri. Usa le stesse voci del bilancio, ma i numeri nascono da ipotesi su vendite, costi, investimenti e finanziamenti.**

Si compone di tre budget collegati:

| Prospetto | Nome usato in studio | Domanda a cui risponde |
|---|---|---|
| **Conto economico previsionale** | Budget economico | L'impresa sarà in utile o in perdita? Con quali margini? |
| **Stato patrimoniale previsionale** | Budget patrimoniale | Come saranno fatti impieghi e fonti alla fine dell'anno? Quanto debito ci sarà? |
| **Flussi di cassa previsti** | Budget finanziario | La gestione genera o assorbe liquidità? Basta per investimenti e rate? |

L'orizzonte cambia con l'uso: **un anno** per il budget annuale e per la verifica dei dodici mesi chiesta dal Codice della crisi, **tre-cinque anni** per un business plan o per una richiesta di finanziamento a medio termine.

Il bilancio previsionale non ha uno schema di legge. Nella pratica si usano gli **schemi riclassificati**: il conto economico a valore aggiunto (per leggere MOL e risultato operativo) e lo stato patrimoniale finanziario (per leggere capitale circolante e posizione finanziaria netta). Il metodo per passare dallo schema civilistico a quello riclassificato è nella guida alla [riclassificazione del bilancio](/riclassificazione-bilancio/).

## A cosa serve il bilancio previsionale?

**Serve a decidere prima: chiedere o rinegoziare un finanziamento, valutare un investimento, presentare un business plan, fissare obiettivi di vendita e di costo. Per le società è anche uno strumento con cui dimostrare di avere assetti adeguati a rilevare per tempo la crisi.**

Gli usi più frequenti per i clienti dello studio:

| Uso | Chi lo chiede | Cosa guarda |
|---|---|---|
| **Richiesta di finanziamento** | Banca, confidi, finanziaria | Sostenibilità delle rate, rapporto fra debito e MOL, flussi di cassa |
| **Business plan** | Soci, investitori, bandi pubblici | Crescita dei ricavi, margini, fabbisogno finanziario, ritorno dell'investimento |
| **Valutazione di un investimento** | Amministratore | Effetto su utile, cassa e debito negli anni successivi |
| **Budget annuale e controllo** | Amministratore, soci | Obiettivi di vendita e di costo da confrontare con i dati reali |
| **Assetti adeguati e Codice della crisi** | Organo amministrativo, sindaci, revisore | Sostenibilità dei debiti e continuità almeno per i dodici mesi successivi |

**Il collegamento con la legge.** L'**art. 2086, secondo comma, c.c.** stabilisce che l'imprenditore che opera in forma societaria o collettiva ha il dovere di istituire un assetto organizzativo, amministrativo e contabile adeguato alla natura e alle dimensioni dell'impresa, anche per rilevare tempestivamente la crisi e la perdita della continuità aziendale.

L'**art. 3 del d.lgs. 14/2019** precisa che le misure e gli assetti devono consentire di:

- rilevare eventuali **squilibri patrimoniali o economico-finanziari**, rapportati alle caratteristiche dell'impresa;
- verificare la **sostenibilità dei debiti** e le prospettive di **continuità aziendale almeno per i dodici mesi successivi**, e rilevare i segnali del comma 4 (retribuzioni, fornitori, banche ed esposizioni verso i creditori pubblici scadute oltre certe soglie);
- ricavare le informazioni per la **lista di controllo** e il **test pratico** dell'art. 13.

L'**art. 2** dello stesso decreto definisce la crisi come lo stato che rende probabile l'insolvenza e che si manifesta con l'**inadeguatezza dei flussi di cassa prospettici** a far fronte alle obbligazioni dei **successivi dodici mesi**. La legge non prescrive un modello di bilancio previsionale, ma senza una previsione di conto economico, patrimonio e cassa questa verifica è difficile da documentare. Per l'imprenditore individuale l'obbligo è formulato come adozione di **misure idonee** (art. 3, comma 1).

## Come si costruisce un bilancio previsionale passo per passo?

**Si parte dall'ultimo bilancio o da una situazione contabile aggiornata, si scrivono le ipotesi, si stimano ricavi e costi, si caricano investimenti e finanziamenti, si calcola il capitale circolante finale e si chiude con la quadratura dei tre prospetti.**

1. **Situazione di partenza.** Stato patrimoniale all'ultima data disponibile: bilancio approvato o, a fine anno, una situazione di preconsuntivo al 31 dicembre. Va riclassificato prima di usarlo.
2. **Ipotesi scritte.** Crescita dei ricavi, prezzi, incidenza dei consumi, organico, investimenti, nuovi finanziamenti, dividendi, giorni di incasso e di pagamento. Ogni numero del previsionale deve rimandare a un'ipotesi.
3. **Ricavi.** Per prodotto, linea o cliente principale: quantità per prezzo, oppure storico corretto per contratti e ordini già noti. È la stima che pesa di più.
4. **Costi operativi.** Consumi in percentuale dei ricavi (se variabili), servizi e godimento beni di terzi da contratti, personale dall'organico previsto con costo aziendale completo, compreso il TFR maturato.
5. **Ammortamenti, oneri finanziari e imposte.** Ammortamenti dal piano dei cespiti più i nuovi investimenti; interessi dai piani di ammortamento dei finanziamenti; imposte stimate su IRES e IRAP con le regole vigenti, senza scorciatoie da verificare caso per caso.
6. **Capitale circolante.** Crediti verso clienti, rimanenze e debiti verso fornitori finali, calcolati con i giorni medi effettivi del cliente (non quelli scritti nei contratti).
7. **Quadratura.** Stato patrimoniale finale, rendiconto dei flussi e controlli incrociati. Se l'attivo non è uguale al passivo, c'è un errore: non si «chiude» con la cassa.

## Come si calcola un bilancio previsionale con un esempio numerico?

**Esempio: una piccola srl manifatturiera prevede per il 2027 ricavi per 1.000.000 di euro, MOL di 124.000 euro e utile di 47.000 euro. Investe 60.000 euro in un macchinario e rimborsa 36.000 euro di mutuo: la liquidità scende da 40.000 a 28.000 euro, e i tre prospetti quadrano.**

Alfa Meccanica Srl, società e importi inventati a scopo didattico. Importi in euro, IVA esclusa: per semplicità si assume che a inizio e fine anno non ci siano crediti o debiti IVA, che invece entrano nel dettaglio mensile del cash flow previsionale.

**Ipotesi per il 2027**

| Voce | Ipotesi |
|---|---|
| Ricavi | 1.000.000 (portafoglio ordini e crescita attesa) |
| Acquisti di materie | 420.000; rimanenze di materie da 60.000 a 70.000, quindi consumi per 410.000 (41% dei ricavi) |
| Servizi | 150.000 (energia, lavorazioni esterne, trasporti, consulenze) |
| Godimento beni di terzi | 36.000 (affitto del capannone, 3.000 al mese) |
| Personale | 280.000 di costo aziendale, di cui 18.000 di TFR maturato; 8.000 di TFR liquidato a un dipendente che lascia |
| Investimenti | Macchinario da 60.000 pagato nell'anno |
| Ammortamenti | 50.000 (cespiti esistenti più il nuovo macchinario) |
| Mutuo | Quota capitale rimborsata 36.000, interessi 9.000 |
| Imposte | Stima IRES e IRAP di competenza 18.000; versati nell'anno 26.000 (saldo dell'anno precedente e acconti) |
| Clienti | Crediti finali 165.000, circa 60 giorni di fatturato |
| Fornitori | Debiti finali 120.000 |
| Dividendi | Nessuno |

### Conto economico previsionale riclassificato

| Voce | 2027 previsionale € | % sui ricavi |
|---|---:|---:|
| Ricavi delle vendite | 1.000.000 | 100,0% |
| − Consumi di materie (acquisti 420.000 − aumento rimanenze 10.000) | −410.000 | 41,0% |
| − Servizi | −150.000 | 15,0% |
| − Godimento beni di terzi | −36.000 | 3,6% |
| **= Valore aggiunto** | **404.000** | **40,4%** |
| − Costo del personale | −280.000 | 28,0% |
| **= Margine operativo lordo (MOL)** | **124.000** | **12,4%** |
| − Ammortamenti | −50.000 | 5,0% |
| **= Risultato operativo (EBIT)** | **74.000** | **7,4%** |
| − Oneri finanziari | −9.000 | 0,9% |
| **= Risultato prima delle imposte** | **65.000** | **6,5%** |
| − Imposte (stima IRES e IRAP) | −18.000 | 1,8% |
| **= Utile netto** | **47.000** | **4,7%** |

Il significato di ogni margine, e come calcolarlo dallo schema dell'art. 2425 c.c., è nella guida al [margine operativo lordo](/mol-margine-operativo-lordo/).

### Stato patrimoniale previsionale riclassificato

| Attivo | 31/12/2026 € | 31/12/2027 previsionale € |
|---|---:|---:|
| Immobilizzazioni nette | 300.000 | 310.000 |
| Rimanenze | 60.000 | 70.000 |
| Crediti verso clienti | 150.000 | 165.000 |
| Liquidità | 40.000 | 28.000 |
| **Totale attivo** | **550.000** | **573.000** |

| Passivo e patrimonio netto | 31/12/2026 € | 31/12/2027 previsionale € |
|---|---:|---:|
| Patrimonio netto | 200.000 | 247.000 |
| Fondo TFR | 60.000 | 70.000 |
| Mutuo bancario | 168.000 | 132.000 |
| Debiti verso fornitori | 110.000 | 120.000 |
| Debiti tributari | 12.000 | 4.000 |
| **Totale passivo e patrimonio netto** | **550.000** | **573.000** |

Come si formano le voci finali:

- **Immobilizzazioni**: 300.000 + 60.000 di investimento − 50.000 di ammortamenti = **310.000**.
- **Patrimonio netto**: 200.000 + 47.000 di utile, nessun dividendo = **247.000**.
- **Fondo TFR**: 60.000 + 18.000 maturato − 8.000 liquidato = **70.000**.
- **Mutuo**: 168.000 − 36.000 di quota capitale = **132.000**.
- **Debiti tributari**: 12.000 + 18.000 di imposte di competenza − 26.000 versati = **4.000**.
- **Liquidità**: è l'unica voce che non si stima direttamente. Si ricava dal flusso di cassa, qui sotto.

### Flusso di cassa previsionale (metodo indiretto)

| Voce | 2027 previsionale € |
|---|---:|
| Utile netto | 47.000 |
| + Ammortamenti | 50.000 |
| + TFR maturato (costo che non esce in cassa nell'anno) | 18.000 |
| **= Flusso della gestione reddituale (autofinanziamento)** | **115.000** |
| − Aumento dei crediti verso clienti (150.000 → 165.000) | −15.000 |
| − Aumento delle rimanenze (60.000 → 70.000) | −10.000 |
| + Aumento dei debiti verso fornitori (110.000 → 120.000) | +10.000 |
| − Diminuzione dei debiti tributari (12.000 → 4.000) | −8.000 |
| − TFR liquidato | −8.000 |
| **= Flusso di cassa della gestione operativa** | **84.000** |
| − Investimenti (macchinario) | −60.000 |
| − Rimborso quota capitale del mutuo | −36.000 |
| **= Flusso di cassa netto dell'anno** | **−12.000** |
| Liquidità iniziale | 40.000 |
| **Liquidità finale** | **28.000** |

Lo stesso flusso operativo, calcolato con il **metodo diretto**: incassi da clienti 985.000 (ricavi 1.000.000 meno l'aumento dei crediti 15.000) − pagamenti a fornitori 596.000 (420.000 + 150.000 + 36.000 − 10.000 di aumento dei debiti) − stipendi e contributi 262.000 (280.000 − 18.000 di TFR maturato) − TFR liquidato 8.000 − interessi 9.000 − imposte 26.000 = **84.000**. I due metodi danno lo stesso numero: è un buon controllo.

### Le tre quadrature

| Controllo | Calcolo | Esito |
|---|---|---|
| Attivo = passivo | 573.000 = 573.000 | Quadra |
| Patrimonio netto finale = iniziale + utile − dividendi | 200.000 + 47.000 − 0 = 247.000 | Quadra |
| Liquidità finale = iniziale + flusso netto | 40.000 − 12.000 = 28.000 | Quadra |

### Cosa dice l'esempio

- **Utile non è cassa.** L'impresa guadagna 47.000 euro ma chiude con 12.000 euro in meno sul conto: investimento e rata del mutuo (96.000 in tutto) superano il flusso operativo (84.000).
- **Il circolante assorbe cassa.** Crescono crediti e magazzino: il capitale circolante netto commerciale (crediti + rimanenze − fornitori) passa da 100.000 a 115.000 euro.
- **Il debito scende.** La posizione finanziaria netta (mutuo meno liquidità) passa da 128.000 a 104.000 euro, pari a 0,84 volte il MOL. Il calcolo e la lettura dell'indice sono nella guida alla [posizione finanziaria netta](/posizione-finanziaria-netta/).
- **Le rate sono coperte.** Flusso operativo prima degli interessi (84.000 + 9.000 = 93.000) diviso servizio del debito (36.000 + 9.000 = 45.000) dà circa **2,07**. È una delle formule di DSCR usate dalle banche: ogni istituto può usarne una propria, va chiesta prima.
- **Il margine è sottile.** Se i ricavi scendessero del 10% e i consumi calassero in proporzione, con gli altri costi invariati, il MOL scenderebbe di 59.000 euro (100.000 × 59%) a **65.000 euro**, e il risultato prima delle imposte a 6.000 euro. Lo scenario prudente va sempre affiancato a quello base.



## Esiste un modello di bilancio previsionale da replicare?

**Sì: basta un foglio con tre blocchi collegati (conto economico, stato patrimoniale, flussi) e una colonna di formule. Le voci da stimare sono ricavi, costi, investimenti, finanziamenti e giorni di incasso e pagamento; liquidità e patrimonio netto si calcolano, non si inseriscono a mano.**

Modello pronto, da copiare in un foglio di calcolo (anno 0 = ultimo consuntivo, anno 1 = previsionale):

| Riga | Come si ottiene |
|---|---|
| **Conto economico** | |
| Ricavi | Ipotesi (quantità × prezzo, o storico × crescita) |
| Consumi | Acquisti − (rimanenze finali − rimanenze iniziali) |
| Servizi e godimento beni di terzi | Contratti e storico |
| **Valore aggiunto** | Ricavi − consumi − servizi − godimento beni di terzi |
| Personale | Organico × costo aziendale medio, compreso il TFR maturato |
| **MOL** | Valore aggiunto − personale |
| Ammortamenti | Piano dei cespiti + nuovi investimenti |
| **EBIT** | MOL − ammortamenti (e accantonamenti) |
| Oneri finanziari | Piani di ammortamento dei finanziamenti |
| Imposte | Stima IRES e IRAP sul risultato e sulle basi imponibili previste |
| **Utile netto** | EBIT − oneri finanziari − imposte |
| **Stato patrimoniale** | |
| Immobilizzazioni | Anno 0 + investimenti − ammortamenti − cessioni |
| Crediti verso clienti | Ricavi × giorni medi di incasso ÷ 365 (IVA compresa se si gestisce l'IVA) |
| Rimanenze | Consumi × giorni medi di giacenza ÷ 365, o stima diretta |
| Debiti verso fornitori | Acquisti e servizi × giorni medi di pagamento ÷ 365 |
| Fondo TFR | Anno 0 + TFR maturato − TFR liquidato (e versato ai fondi) |
| Finanziamenti | Anno 0 + nuovi finanziamenti − quote capitale rimborsate |
| Debiti tributari | Anno 0 + imposte di competenza − imposte versate |
| Patrimonio netto | Anno 0 + utile − dividendi + aumenti di capitale |
| **Liquidità** | Anno 0 + flusso di cassa netto (mai inserita a mano) |
| **Flussi** | |
| Autofinanziamento | Utile + ammortamenti + accantonamenti non pagati |
| Variazione del circolante | − Δ crediti − Δ rimanenze + Δ fornitori + Δ altri debiti operativi |
| Flusso operativo | Autofinanziamento + variazione del circolante − TFR liquidato |
| Flusso netto | Flusso operativo − investimenti + nuovi finanziamenti − rimborsi + apporti − dividendi |
| **Controllo** | Totale attivo − totale passivo = 0 |

Tre regole per non sbagliare:

- **Una cella, un'ipotesi.** I parametri (crescita, giorni, aliquote, organico) stanno in un blocco separato; le tabelle li richiamano.
- **La liquidità è la variabile di chiusura del flusso, non dello stato patrimoniale.** Se la riga di controllo non è zero, si cerca l'errore: di solito un movimento registrato in un prospetto e non nell'altro.
- **Se la liquidità finale è negativa**, il previsionale sta segnalando un fabbisogno: va coperto con un finanziamento, un apporto dei soci o un rinvio dell'investimento, e la scelta va scritta nelle ipotesi.

## Che differenza c'è tra bilancio previsionale e bilancio d'esercizio?

**Il bilancio d'esercizio racconta l'anno chiuso, è obbligatorio e segue regole precise. Il bilancio previsionale stima gli anni futuri, non ha uno schema di legge e vale quanto le ipotesi su cui si regge.**

| | Bilancio d'esercizio | Bilancio previsionale |
|---|---|---|
| **Periodo** | Esercizio chiuso | Uno o più esercizi futuri |
| **Obbligo** | Sì: art. 2423 c.c., redatto dagli amministratori, approvato e depositato | Nessuno schema obbligatorio; utile per gli assetti dell'art. 2086 c.c. |
| **Regole** | Schemi degli artt. 2424 e 2425 c.c., principi OIC | Libere; di solito schemi riclassificati |
| **Base** | Scritture contabili | Ipotesi e dati storici |
| **Contenuto** | Stato patrimoniale, conto economico, rendiconto finanziario, nota integrativa | Budget economico, patrimoniale e finanziario, con le ipotesi |
| **Uso** | Informare soci, terzi, fisco | Decidere: finanziamenti, investimenti, obiettivi |

L'art. 2423 c.c. chiede che il bilancio d'esercizio rappresenti in modo veritiero e corretto la situazione della società e il risultato dell'esercizio. Il previsionale invece si giudica per la **ragionevolezza delle ipotesi** e per la **coerenza interna** dei numeri. Per leggere il consuntivo da cui il previsionale parte c'è la guida su [come leggere il bilancio d'esercizio](/bilancio-esercizio-come-leggerlo/).

## Che differenza c'è tra bilancio previsionale e cash flow previsionale?

**Il bilancio previsionale dice se l'impresa sarà in equilibrio economico, patrimoniale e finanziario alla fine dell'anno. Il cash flow previsionale dice in quale mese potrebbe mancare liquidità. Il primo è annuale e parte dalla competenza; il secondo è mensile e segue le date reali di incasso e pagamento.**

| | Bilancio previsionale | Cash flow previsionale |
|---|---|---|
| **Dettaglio** | Annuale (o trimestrale) | Mensile o settimanale |
| **Contenuto** | Conto economico, stato patrimoniale, flussi | Solo incassi, pagamenti e saldo bancario |
| **Metodo dei flussi** | Di solito indiretto, dall'utile | Diretto, movimento per movimento |
| **IVA** | Spesso esclusa o semplificata | Compresa, con le liquidazioni negli F24 |
| **Domanda** | L'anno sarà in equilibrio? | Quale mese sarà critico? |

Nell'esempio la liquidità di fine anno è positiva (28.000 euro), ma il bilancio previsionale non dice se a giugno, con imposte e acconti, il conto andrà sotto zero. Per quello serve il budget di tesoreria mese per mese, spiegato con un esempio a dodici mesi nella guida al [cash flow previsionale](/cash-flow-previsionale/). I due strumenti lavorano insieme: il totale annuo del budget di tesoreria deve essere coerente con il flusso netto del bilancio previsionale.

## Cosa fa lo studio in pratica?

**Lo studio raccoglie i dati di partenza, scrive le ipotesi insieme al cliente, costruisce i tre prospetti con un modello stabile, controlla le quadrature e consegna una sintesi di una pagina con i numeri chiave e i rischi. Durante l'anno confronta il previsionale con i dati reali.**

1. **Raccogliere** bilancio o situazione contabile aggiornata, piano dei cespiti, piani di ammortamento dei finanziamenti, organico e cedolini, scadenziari clienti e fornitori, ordini e contratti in essere.
2. **Riclassificare** lo stato patrimoniale di partenza e il conto economico dell'ultimo anno.
3. **Intervistare il cliente** su vendite attese, prezzi, assunzioni, investimenti e dividendi: le ipotesi sono sue, lo studio le rende coerenti.
4. **Costruire** budget economico, patrimoniale e finanziario sul modello.
5. **Controllare** le tre quadrature e la coerenza degli indici (margini, giorni di incasso, posizione finanziaria netta) con lo storico.
6. **Fare almeno due scenari**: base e prudente (ricavi più bassi, incassi più lenti).
7. **Consegnare** una pagina di sintesi: utile, cassa di fine anno, debito, rate coperte o no, mese da presidiare.
8. **Aggiornare** ogni trimestre con i dati reali e spiegare gli scostamenti: è il controllo periodico che rende l'assetto «adeguato» anche nei fatti.

## Come spiegarlo al cliente?

**Con una frase: «Il bilancio previsionale è il bilancio del prossimo anno scritto oggi, con i numeri che ti aspetti. Serve a vedere adesso se guadagnerai, se avrai abbastanza soldi in banca e se riuscirai a pagare le rate.»**

> «L'anno prossimo, se vendi per un milione come pensi, guadagni 47.000 euro.
> Però compri il macchinario e paghi il mutuo: alla fine avrai 12.000 euro in meno in banca di oggi.
> Se le vendite scendono del 10%, l'utile quasi sparisce: prima di firmare l'acquisto vediamo insieme i mesi più delicati.»

Tre consigli per il colloquio:

- **Mostrare prima le ipotesi, poi i numeri.** Il cliente discute meglio «vendo 10% in più» che «ricavi 1.000.000».
- **Separare utile e cassa.** È la confusione più frequente, e l'esempio la rende evidente.
- **Dire che è una stima.** Il previsionale non promette risultati: serve a decidere e va aggiornato.

Per raccogliere dai clienti situazioni contabili, contratti, piani dei finanziamenti e gli altri documenti che servono al previsionale, e per tenere sotto controllo le scadenze dello studio mentre lo si prepara, c'è [Commercialista AI](https://commercialista-ai.davidecaiazzo.it/?utm_source=studiocommercialista.ai&utm_medium=blog&utm_campaign=bilancio-previsionale-esempio): il programma prepara richieste di documenti e promemoria, lo studio controlla e approva gli invii. Le altre schede di analisi di bilancio sono nella sezione [Glossario fiscale](/categoria/glossario/).

## Quali sono le fonti ufficiali consultate?

- [Codice civile, art. 2086 - Gestione dell'impresa (Normattiva)](https://www.normattiva.it/uri-res/N2Ls?urn:nir:stato:regio.decreto:1942-03-16;262:2~art2086!vig=), testo vigente, consultato il 08/11/2026
- [D.lgs. 12 gennaio 2019, n. 14, art. 2 - Definizioni (Normattiva)](https://www.normattiva.it/uri-res/N2Ls?urn:nir:stato:decreto.legislativo:2019-01-12;14~art2!vig=), comma 1, lett. a), testo vigente, consultato il 08/11/2026
- [D.lgs. 12 gennaio 2019, n. 14, art. 3 - Adeguatezza delle misure e degli assetti (Normattiva)](https://www.normattiva.it/uri-res/N2Ls?urn:nir:stato:decreto.legislativo:2019-01-12;14~art3!vig=), commi 1-4, testo vigente, consultato il 08/11/2026
- [Codice civile, art. 2423 - Redazione del bilancio (Normattiva)](https://www.normattiva.it/uri-res/N2Ls?urn:nir:stato:regio.decreto:1942-03-16;262:2~art2423!vig=), testo vigente, consultato il 08/11/2026
- [OIC 12 - Composizione e schemi del bilancio d'esercizio](https://www.fondazioneoic.eu/wp-content/uploads/2024/11/2024-03-OIC-12-Composizione-e-schemi-del-bilancio.pdf), versione aggiornata al 18 marzo 2024, consultato il 08/11/2026

**Che cos'è il bilancio previsionale?**
È un insieme di prospetti che stimano i risultati futuri dell'impresa: un conto economico previsionale (budget economico), uno stato patrimoniale previsionale (budget patrimoniale) e un rendiconto dei flussi di cassa previsti (budget finanziario). Di solito copre l'anno successivo, oppure tre-cinque anni in un business plan.

**Il bilancio previsionale è obbligatorio?**
Nessuna norma impone uno schema di bilancio previsionale alle piccole società. L'art. 2086 c.c. obbliga però l'imprenditore che opera in forma societaria o collettiva a dotarsi di un assetto organizzativo, amministrativo e contabile adeguato anche a rilevare per tempo la crisi, e l'art. 3 del Codice della crisi chiede di verificare la sostenibilità dei debiti almeno per i dodici mesi successivi. Un previsionale è lo strumento più diretto per farlo.

**Che differenza c'è tra bilancio previsionale e bilancio d'esercizio?**
Il bilancio d'esercizio è obbligatorio, guarda all'anno chiuso, segue gli schemi del codice civile e i principi OIC e va approvato e depositato. Il bilancio previsionale guarda avanti, non ha uno schema di legge, si basa su ipotesi e serve a decidere: chiedere un finanziamento, valutare un investimento, verificare la sostenibilità dei debiti.

**Che differenza c'è tra bilancio previsionale e cash flow previsionale?**
Il bilancio previsionale stima risultato economico, patrimonio e flussi di cassa, di solito su base annua. Il cash flow previsionale è la parte finanziaria portata al dettaglio mensile: incassi e pagamenti mese per mese, con IVA, F24 e rate. Il primo dice se l'impresa sarà in equilibrio, il secondo in quale mese potrebbe mancare liquidità.

**Come si verifica che un bilancio previsionale sia coerente?**
Con tre controlli: lo stato patrimoniale previsionale deve avere attivo uguale a passivo; il patrimonio netto finale deve essere uguale a quello iniziale più l'utile previsto, meno i dividendi, più eventuali aumenti di capitale; la liquidità finale dello stato patrimoniale deve essere uguale alla liquidità iniziale più il flusso di cassa netto dell'anno.

## Fonti
- [Normattiva - Codice civile, art. 2086 «Gestione dell'impresa», testo vigente, consultato il 08/11/2026](https://www.normattiva.it/uri-res/N2Ls?urn:nir:stato:regio.decreto:1942-03-16;262:2~art2086!vig=)
- [Normattiva - D.lgs. 12 gennaio 2019, n. 14 (Codice della crisi d'impresa e dell'insolvenza), art. 2 «Definizioni», comma 1, lett. a), testo vigente, consultato il 08/11/2026](https://www.normattiva.it/uri-res/N2Ls?urn:nir:stato:decreto.legislativo:2019-01-12;14~art2!vig=)
- [Normattiva - D.lgs. 12 gennaio 2019, n. 14, art. 3 «Adeguatezza delle misure e degli assetti in funzione della rilevazione tempestiva della crisi d'impresa», commi 1-4, testo vigente, consultato il 08/11/2026](https://www.normattiva.it/uri-res/N2Ls?urn:nir:stato:decreto.legislativo:2019-01-12;14~art3!vig=)
- [Normattiva - Codice civile, art. 2423 «Redazione del bilancio», testo vigente, consultato il 08/11/2026](https://www.normattiva.it/uri-res/N2Ls?urn:nir:stato:regio.decreto:1942-03-16;262:2~art2423!vig=)
- [OIC 12 «Composizione e schemi del bilancio d'esercizio», versione aggiornata con gli emendamenti fino al 18 marzo 2024, consultato il 08/11/2026](https://www.fondazioneoic.eu/wp-content/uploads/2024/11/2024-03-OIC-12-Composizione-e-schemi-del-bilancio.pdf)